Non, le PER bancaire fonctionne comme un compte-titres et ne propose que des unités de compte ; le fonds euros reste réservé au PER assurantiel adossé à un contrat d'assurance vie.
PER bancaire ou PER assurantiel : comment choisir ?
Ce guide compare le PER bancaire et le PER assurantiel pour aider à choisir l'enveloppe la mieux adaptée à son projet de retraite.
Le PER bancaire se présente sous la forme d'un compte-titres logé chez un établissement bancaire ; il propose uniquement des unités de compte, sans fonds euros garanti. Le PER assurantiel s'appuie sur un contrat d'assurance vie et permet d'associer un fonds euros à des unités de compte, ce qui influence directement le rendement des fonds euros ou unités de compte.
Cette architecture juridique différente explique aussi pourquoi la gestion pilotée du PER s'adapte à l'horizon de retraite selon des modalités propres à chaque enveloppe.
Le PER bancaire limite les arbitrages à des ordres classiques sur unités de compte, alors que le PER assurantiel autorise des arbitrages internes au contrat, souvent plus souples pour arbitrer les supports de son PER.
La dimension assurantielle introduit également une clause bénéficiaire propre au contrat, un point à travailler dès l'ouverture en s'appuyant sur les règles pour rédiger la clause bénéficiaire de votre PER. Le PER bancaire, dépourvu de cette dimension assurance vie, applique les règles classiques de succession, sans clause bénéficiaire spécifique.
Le choix entre les deux enveloppes repose sur plusieurs critères objectifs, résumés dans le tableau suivant.
| Critère | PER bancaire | PER assurantiel |
|---|---|---|
| Support principal | Unités de compte uniquement | Fonds euros et unités de compte |
| Clause bénéficiaire | Absente | Présente, comme en assurance vie |
| Frais | Frais de courtage et de tenue de compte | Frais de gestion du contrat et des unités de compte |
| Transmission | Règles de succession classiques | Régime spécifique de l'assurance vie |
Avant de trancher, plusieurs points méritent d'être vérifiés :
- La nature des supports disponibles, avec ou sans fonds euros, conditionne le niveau de sécurisation de l'épargne.
- Les frais d'entrée, de gestion et d'arbitrage varient sensiblement d'un contrat à l'autre.
- La clause bénéficiaire et son régime de transmission diffèrent selon l'enveloppe retenue.
- La stratégie de versements, déductibles ou non, influence le choix, comme détaillé pour choisir entre versements déductibles ou non déduits sur un PER.
- La possibilité de reporter les plafonds inutilisés reste identique dans les deux cas, comme l'explique la page sur le report des plafonds de déduction PER sur cinq ans.
Quel que soit le support retenu, la fiscalité à la sortie obéit aux mêmes règles : la part correspondant aux versements déduits est imposée au barème lors du dénouement, et la rente issue du PER est imposée selon un régime propre aux rentes viagères à titre onéreux.
Les cas de déblocage anticipé, listés dans les conditions de déblocage anticipé du PER avant la retraite, s'appliquent indifféremment au PER bancaire et au PER assurantiel, qu'il s'agisse d'un achat de résidence principale ou d'un accident de la vie.
Le choix entre PER bancaire et PER assurantiel donne lieu à plusieurs erreurs récurrentes.
- Négliger la clause bénéficiaire du PER assurantiel, alors qu'elle détermine la transmission de l'épargne en cas de décès.
- Ignorer les conditions de déblocage anticipé propres à un projet, par exemple pour financer l'achat de sa résidence principale via le PER.
- Oublier que des événements comme l'invalidité justifient un déblocage anticipé, comme le précise la page sur le déblocage anticipé du PER en cas d'invalidité.
- Comparer les deux enveloppes uniquement sur les frais, sans tenir compte de la nature des supports proposés.
- Choisir un PER bancaire pour sa simplicité sans vérifier l'absence de fonds euros, qui peut limiter la sécurisation de l'épargne en phase terminale.
Un conseiller peut détailler les différences entre PER bancaire et PER assurantiel selon votre situation.
Questions fréquentes
Non, les règles de déduction à l'entrée et d'imposition à la sortie, en rente ou en capital, sont identiques quel que soit le support choisi, bancaire ou assurantiel.
Oui, un transfert reste possible entre les deux formes de PER, sous réserve des frais éventuels prévus par le contrat d'origine et des délais de traitement applicables.
Elle s'applique principalement au PER assurantiel, adossé à un contrat d'assurance vie ; le PER bancaire relève des règles de succession classiques, sans clause bénéficiaire dédiée.
Le principe de gestion pilotée existe dans les deux enveloppes, mais les supports disponibles, notamment le fonds euros du PER assurantiel, modifient la façon de sécuriser l'épargne à l'approche de la retraite.
